打造国际科技创新枢纽的广州，正加速迈向风投之都。记者从21日召开的广州市风险投资与创新驱动工作会议上获悉，今年前8个月，全市新增各类风投机构约320家，平均每天新增一家还有多，总数已达1300多家，管理资金规模超过3000亿元。

扶持风投发展，广州正打出一套政策“组合拳”。“我们将出台力度更大的鼓励措施，将创业投资、天使投资纳入扶持范围，根据风险投资机构初创设立、募集资金、开展投资、项目退出等不同阶段分别进行奖励。”广州市委常委、常务副市长欧阳卫民说。

IDG效应

2015年迎来风投机构爆发式增长

“横向比差距，纵向看发展，广州金融业目前对比北京、上海的发展水平还有一定距离，但近五年来，无论是金融业增加值、税收、从业人员、金融创新等领域都在突飞猛进。”出席会议的广州市委常委、常务副市长欧阳卫民说，广州正大力营造优良的风险投资市场环境，吸引了包括IDG(美国国际数据集团)南方总部、广东粤科金融等一批知名投资机构集聚发展。

数据更能说明问题。今年上半年，全市金融业增加值达800亿元，同比增加了11.3%，对地方GDP增长贡献率为12.4%，已经成为广州重要的支柱产业之一。在金融创新领域，广州民间金融街今年上半年提供融资770.38亿元，受惠的中小微企业和个人客户达上万家。

而作为国内“双创”氛围最活跃城市之一的广州，股权投资机构自2015年出现爆发式增长，由2012年的100家增至目前的1300家。今年前8个月，全市新增各类风险投资机构约320家，这相当于平均每天超过一家机构注册落户。

事实上，继网易、微信、YY影音、UC动景等企业成长为知名互联网公司之后，广州的优质创业项目一直不乏国内外风投资本的追捧。广东中科招商副总裁童红梅认为，投资行业内经常说广州是投资的价值洼地，项目较少出现在初创期估值就严重偏离实际价值的泡沫，这也是越来越多的风投巨头在广州寻找机遇的原因所在。

作为全国成立最早、规模最大的国有风险投资企业之一，广州科金控股成立17年来，资产管理规模超百亿，并逐步搭建起了集“天使投资、VC、PE、并购、公募基金”于一体的全产业链投融资平台。公司董事长刘志军董事长介绍，今年7月，经市引导基金管委会审批，科金控股完成了红土科信基金的全部股权退出，这是广州市首个政府创业投资引导基金的顺利退出，具有里程碑式的标杆意义。

资本皆逐利而动，在外来和本土的风投机构聚焦广州创新经济发展机遇的同时，广州也在抓紧研究出台更大的鼓励措施。记者从会上获悉，下一步广州计划将创业投资、天使投资纳入我市风险投资扶持政策体系，根据风险投资机构初创设立、募集资金、开展投资、项目退出等不同阶段分别进行奖励。此前，广州已颁布促进股权投资市场规范发展的暂行办法“广八条”。

政企联动

全国率先探索设立政府引导基金

广州是全国最早探索设立政府引导基金的城市之一，近年来，通过科金控股、粤科金融等专业的基金管理方，引导社会资金发展科技创新的模式也在加速显效。

粤科集团创业投资事业部副总裁张铮介绍，2015年以来，粤科集团受托管理财政94.5亿的基金，其中和广州各区也有针对性的合作，例如和越秀区合作的10亿元新媒体基金，以及设在花都区的6亿元低碳基金。

欧阳卫民在会上表示，下一步广州将推动投融资体制改革，加快研究调整财政对企业补贴奖励的方式，探索将部分直接补贴改为股权投资。一方面，通过设置灵活的股权退出机制让利企业，真正发挥财政资金的杠杆作用，另一方面，打造市、区两级政府投资基金体系，通过市场机制引导社会资本投入创新创业、转型升级和城市建设等领域。

2015年1月南粤基金在增城区挂牌，标志着首个广州区级政府投资基金管理机构成立。一年多来，广州已发展为全国首个区级基金全覆盖的城市。据市金融局相关负责人透露，广州正在草拟《广州市区级政府投资基金管理公司监管暂行办法》，配合区级基金体系发挥更大作用。

近年来，增城区重大项目落户的喜讯不断，包括国家级“侨梦苑”成功落户、工信部电子五所总部新区“安家”、北汽华南基地建成投产、阿里巴巴华南物联网管运营中心投入运营……对此，南粤基金的“功劳”不小，其通过股权融资（明股实债）模式、联合投资（融资+建设）模式、PPP产业投资基金模式，先后与多家银行合作组建了7支子基金，支持了安置房、水利综合整治工程、市政道路等项目建设，在保障重点项目资金需求、降低负债规模和资金成本等方面发挥了积极作用，其中，区政府性债务减少了40多亿元。

有了市区两级政府投资基金体系建设的经验在前，广州打造广州股权投资基地、番禺万博基金小镇、从化温泉财富小镇等功能区的步伐将迈得更快、更扎实。

市金融局相关负责人介绍，依托广州建设国际航运枢纽、国际航空枢纽和国际科技创新枢纽的战略契机，广州也将建设枢纽型网络融资服务体系，通过遍布全市各区的金融功能区或特色金融小镇，构建起覆盖全市各区域、各行业的融资服务网络。进一步将广州打造成为华南地区的资金集散中心、“一带一路”的投融资和结算中心，为全市经济社会发展提供源源不断的资金供给。

创新裂变

一流创新企业变身一流创投机构

国际上的成功经验和我国的发展实践表明，风险投资是推动创新的最强引擎，是实施创新驱动战略的关键环节和重要抓手。在广州，风险投资市场迅猛发展的同时，全市高新技术企业也从2012年的1257家，增加到去年的1919家，并且今年又向科技部上报新认定高新技术企业427家。通过金融与科技双轮驱动，可以有效增强广州的创新驱动力，打造具有国际影响力的科技创新枢纽。

达安基因是广州市培育的享誉国内外的生物医药企业，公司上市后，成立了专门的孵化器运营机构——达安创谷，不仅成就了达安基因自身从树苗到大树的奇迹，更是形成了“独木成林”的发展模式。

达安基因总经理周新宇在会上分享，目前达安创谷已设立6支自有基金，规模达20多亿元，累计孵化生物医药企业180余家，培育5家在新三板挂牌，2家入选新三板创新层，另有18家将陆续上市。同时，进入达安创谷生态圈的企业在销售额、利润、规模等方面都得到快速发展壮大，截至2015年底的120多个孵化项目，复合增长率达到45%。

除了达安基因等生物医药企业自建的孵化器，广州去年还迎来了一支国际化合作的产业基金。去年底，广州开发区联合广州基金、广药集团、冠昊生物、恒运集团与以色列前首席科学家苏格博士团队合作，发起设立广州中以生物产业投资基金，全面借鉴以色列风险投资支持科技创新的经验，成为了广州率先探索以风险投资推动国际科技创新合作的成功范例。

“风险资本的介入，也有利于帮助企业尽早树立利用资本市场发展的理念，增强规范经营意识”，欧阳卫民介绍到，“据统计，目前全市120家上市公司，基本上在上市前都引入过风险投资；全市275家新三板挂牌企业中，超过2/3在挂牌前引入过风险投资。”

承担着建设全省中小微企业培育和规范园地的使命，广州股权交易中心已成为国内最具影响力的区域性股权市场之一。截至9月19日，该中心挂牌企业总量达5223家，实现新三板转板企业为30家，大幅领先国内其它类似平台。

广州股权交易中心总经理黄成提到，目前中心有30家挂牌企业成功转板新三板，49家挂牌企业临时停牌启动新三板挂牌准备工作，足见挂牌企业中不乏“掘金”机遇。此外，目前中心拥有PE、VC等创投机构会员达115家，也欢迎更多机构与中心达成合作。

广州吸引风投落户四大优势

1 投资“标的”众多

2015年全市高新技术企业已近2000家，今年又向科技部上报新认定高新技术企业427家

2 民间存有巨量财富

截至8月末，广州地区本外币存款余额高达4.59万亿元，高居全国大中城市第四位，占全省的近三成

3 政策扶持体系完备

广州已颁布促进股权投资市场规范发展的暂行办法“广八条”，下一步，计划将奖励扶持覆盖创业投资各个环节

4 辐射经济区域广阔

作为国家重要的中心城市和珠三角城市群的核心城市，一方面，全球创新资源汇聚广州，另一方面，广州创新力量辐射外溢珠三角及泛珠三角区域

■专家建言

广州股权交易中心总经理黄成：

一方面，希望工商局和金融局出台指导意见或业务指引，引导市内股权投资机构在中心登记托管，夯实投资基金估值、质押和交易基础，打造华南地区最大的私募股权投资基金资金募集和退出的交易平台。

另一方面，建议加大对“中国青创板”综合金融服务平台建设的财政资金扶持力度。同时，出台针对天使投资、创业投资对青年及大学生创新创业的激励和风险补偿政策，提升社会资本对“双创”工作的市场化支持。

广州科技金融创新投资控股有限公司董事长刘志军：

科金控股下一步将继续发挥财政资金的带动作用，加大天使投资、风险投资力度，投资策略从“投多”向“投精、投好”转变。同时，积极推动公司作为国有股权投资机构的“混改”步调，通过引入战略性民营资本，探索国有资本与非国有资本融合发展的新模式。

广东省粤科金融集团有限公司创业投资事业部副总裁张铮：

粤科集团从事创业投资20余年，坚持长期投资，不赚快钱。创业投资是一项周期性很长的活动，一般从投资到退出要5-7年的时间，目前粤科集团上市企业都经过了5年以上的培育，华锋股份从投资到上市经过了10余年的时间。此外，在所投资的项目中，80%以上是处于初创期、早中期的投资项目，并且投资股权占比都达到了20%以上。

广州红土科信创业投资有限公司董事总经理曹旭光：

建议制订有竞争力的支持股权投资基金发展相关政策，吸引优秀投资机构和高端人才进驻广州。从目前来看，广州当地的企业家在关注业务发展的同时，也需要积极了解资本市场的知识，了解资本市场对企业发展的帮助，积极拥抱资本市场。所以，建议加强对企业家的培训，增强企业家对资本市场的认识，推动更多的企业走向资本市场。